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首存送金 - 最好的香港红利指数是哪个?

发布时间: 2020-01-09 14:29:00

[摘要] 做指数投资的,自然对红利指数情有独钟。之前没分析过香港市场的红利指数,今天来简析一下。解读一下:1.中证指数一共有4只关于香港的红利策略指数,其中第一只明显是表现最好的。第二只HK红利EW,是第一只香港红利的等权指数,看起来表现不如第一只。但最好的这2只指数,目前都只有香港的场内ETF,没有内地的公募指数基金跟踪。

首存送金 - 最好的香港红利指数是哪个?

首存送金,本文来自“雪球”,作者为“绘盈”。

做指数投资的,自然对红利指数情有独钟。之前没分析过香港市场的红利指数,今天来简析一下。

搜罗了恒生指数与中证指数两家指数公司后,花了好些精力,独家制作了如下表格:

数据截止到:2018年4月30日,非全收益指数。

有指数基金跟踪的指数,我都用黄色标记了。

解读一下:

1.中证指数一共有4只关于香港的红利策略指数,其中第一只明显是表现最好的。

该指数目前前10大权重股,是8个金融地产,加上中石化、中海油,占比达到78.12%,每年调仓一次。

跟踪该指数的指数基金,我只找到了平安香港高息股,这一只在港交所场内交易的ETF,代码是03070,没有港股账户交易不了。

第二只HK红利EW,是第一只香港红利的等权指数,看起来表现不如第一只。

第三只与第四只,都是走港股通通道的,采取股息率加权,两者最大的不同是前者选取的是非内地企业,后者不限。

第四只,HK高息股,全称中证港股通高股息精选指数,目前有2家基金公司的指数基金在跟踪,分别是:民生加银中证港股通指数基金004532,与汇添富中证港股通高股息投资指数501305,后者还是个LOF基金,可以用股东账户在场内二级市场买卖。

2.再来看恒生指数的红利出品。第二只恒生高股息明显比第一只高息低波动指数,表现更好,因而也有对应的指数基金在跟踪。

我查到的指数基金,只有1只,也是港交所的场内ETF基金,未来恒生高股息率基金,代码是03110。

恒生高股息指数的基本面信息:上个月末的市盈率是9.66倍,与恒生指数的相关性是0.85,年化波动率16.13%。

光看单利指数,5年年化6%的收益率感觉一般,但如果把期间股息率也考虑进去形成的全收益指数,年化收益竟然翻了一倍,达到12%:

3.来说结论,综合比较一下中证与恒生两个指数公司中最好的2个红利指数,全收益指数比较如下:

(数据截止到2018年4月30日)

发现还是香港红利指数比较好,表现来看全面超过恒生高息股,无论1年、3年,还是5年。

但最好的这2只指数,目前都只有香港的场内ETF,没有内地的公募指数基金跟踪。

这样,如果推荐的话,有港股账户的可以选择平安香港高息股,这是一只在港交所场内交易的ETF,代码是03070来投资。

我目前只找到这一只,大家集思广益,看还有没有其它跟踪中证香港红利的指数基金可供选择。

从历史来看,应该能大概率跑赢大市,即跑赢香港恒生指数。

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